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자산투자 공부68

개인연금 추천 납임액(일반적으로 권장하는 노후준비 저축액) 매달 얼마를 개인연금 납입하는 게 좋을까? 개인이 원하는 노후생활의 수준이 어느 정도인가에 따라 저축하는 금액이 달라지겠지만, 일반적으로 권장하는 노후 준비 저축액은 연령에 따라 다음과 같이 추천한다. 연령 저축 비용 최소금액 20대 월 저축액의 20% 이상 월 20만원 30대 월 저축액의 30% 이상 월 30만원 40대 월 저축액의 40% 이상 월 50만원 50대 월 저축액의 50% 이상 월 50만원 20대에는 소득에 많지 않으므로 월 저축 가능금액의 20%를 개인연금 저축하는 것을 추천한다. 30대는 월 저축 가능금액의 30%를 개인연금에 저 축하는 것을 추천한다. 그리고 나이가 들면서 은퇴가 가까워질수록 노후준 비 비중을 점차 늘려가야 한다. 그러나 현실적으로 40~50대는 내집마련과 자녀교육에 많.. 2022. 1. 13.
적금 필수조건 + 예금과 적금의 차이 적금의 필수 조건은 첫째, 매달 꾸준히 납입할 수 있는 소득이 있어야 한다. 둘째, 돈을 모으는 목적, 즉 꿈이 있어야 한다. 젊은 시절에 적금을 가입하면서 이 2가지 조건을 고민해 본 적은 없을 것이다. 왜냐하면 당연히 있는 것이니까 열심히 일하면 소득이 발생하고, 젊은이에게는 미래에 대한 목표와 꿈이 있으니까. 하지만 이 당연하고 상식적인 것들이 노후에는 사라지기 시작한다. 적금의 조건 1. 꾸준한 소득이 있어야 한다 적금 가입하려면 우선 매달 꾸준한 소득이 있어야 한다. 적금은 매달 꾸준히 일정액을 불입해야 하기 때문에 매달 고정적인 소득이 보장된 사람만이 가입할 수 있다. 소득이 들쭉날쭉한 사람들은 적금을 가입하기가 쉽지 않다. 목돈을 가진 사람들은 예금에 가입해서 목돈을 은행에 맡길 수 있다. .. 2022. 1. 12.
연금 수령 시기 (연금은 언제부터 받을 수 있을까?) 연금은 언제부터 받을 수 있을까? 국민연금, 퇴직연금, 개인연금 각각 연금 개시 시점이 다르다. 국민연금의 개시 시점은 원래 60세였지만, 국민연금 재정부족으로 인해 개시 시점이 점차 늦춰지고 있다. 2013년부터 61 세로 조정되었고 5년마다 1 살씩 늦춰져서 2033년부터는 65세가 되어야 국민연금이 개시된다. 퇴직연금은 55세부터 본인이 원하는 시점에 연금 개시가 가능하다. 개인연금은 연금 개시시점이 다양하며 자유롭게 선택할 수 있다. 세제 혜택을 받는 연금저축의 경우 퇴직연금과 동일하게 55세 이후부터 연금수령 이 가능하다. 연금저축을 제외한 일반 연금상품의 경우 상품에 따라 약간의 차이가 있지만 일반적으로 45세부터 연금 개시가 가능하며 상품에 정해진 납입기간과 거치기간이 경과한 이후에는 연금 .. 2022. 1. 12.
노후연금 물가가 상승하면 연금의 미래가치도 떨어질까? 연금 미래가치 물가가 상승하면 미래가치가 하락하게 된다. 오늘 은퇴하는 사람이 발 는 연금 500만 원과 25년 후 은퇴하는 사람이 받는 연금 500만 원은 만 원짜리 500장을 받는 것은 동일하지만 그 가치는 다를 수밖에 없다. 만약 물가가 매년 3%씩 상승한다면 25년 후에는 지금보다 물가가 2배로 뛰게 된다. 따라서 25년 후에 500만원이 있다면 현재의 절반인 250만 원 정도밖에 생활을 할 수 없다. 하지만 물가상승과 관련해서는 다음과 같은 점을 고려할 필요가 있다. 과거 급성장기와 달리 앞으로는 물가가 급격히 상승할 가능성이 적다. 디플레이션이 발생하여 물가가 하락할 가능성도 배제할 수 없다. 매년 급여가 상승하므로 적절한 비율로 연금납입액을 늘려가는 것이 바람직하다. 물가상승률보다 높은 연금.. 2022. 1. 12.
노후대비 상가 월세보다 안전한 평생연금 부동산으로 노후를 준비하는 것은 치명적인 문제가 있다. 그것은 바로 나의 노후생활이 전 세계 경제상황이나 국내 경기에 영향을 받게 된다는 점이다. 상가 월세보다 평생연금 "상가에 투자하면 매달 월세를 받을 수 있는데, 그럼 연금보다 나은 건가요?" 노후에 돈이 매달 나오는 것이 중요하다니까 연금 대신 상가나 오피스텔에 투자해서 월세로 노후를 준비하려는 사람들이 있다. 부동산 자산 을 통해 월세를 받는 것이 과연 연금보다 더 나을까? 경기가 좋을 때는 공실도 없고 월세도 많이 받을 수 있지만 그 반대의 경우가 되면 매우 힘든 상황이 발생하게 된다. 최근에 는 경제시장이 글로벌화되면서 국내 상황뿐만 아니라 전 세계의 상황이 시차 없이 바로 국내 경기에 영향을 미치고 있다. 또한 경기의 변동성이 심해지면서 수.. 2022. 1. 12.
국민연금과 종신지급형 개인연금을 받다가 일찍 죽으면 남은 연금도 돌려줄까? 연금을 받다가 일찍 죽으면 남은 연금도 돌려줄까? 돌려준다! 국민연금과 종신지급형 개인연금은 사망 시까지 연금을 지급하기 때문에 사망과 동시에 연금 지급은 종료된다. 하지만 국민연금의 경우 남아있는 연 금액의 40~60%를 유족에게 유족연금으로 지급하며, 종신형 개인연금의 경우 보증기간(10년, 20년, 30년 등 동안 상속인에게 연금이 지급된다. 예를 들어 60세에 종신형 (20년 보증)으로 연금을 개시하고 12년간 연금을 받다가 72세에 사망한 경우 잔여 보증기간인 8년 동안은 상속인에게 연금이 지급된다. 연금신탁, 연금펀드, 확정기간형 개인연금 등은 연금 지급기간이 5년. 10년, 20년 등으로 정해져 있다. 따라서 연금수령자의 사망과 관계없이 정해진 기간 동안 연금이 지급된다. 상속형 개인연금의 .. 2022. 1. 12.
1억으로 연금만들기(1억원이 있으면 얼마의 연금을 받을 수 있을까?) 목돈 1억원이 있으면 얼마의 연금을 받을 수 있을까? 목돈 1억원으로 받을 수 있는 연금액은 연금 지급방식에 따라 다르며, 연금 개시시점과 운용수익률 그리고 평균수명에 따라서도 달라진다. 연금을 지급받는 방식은 여러 가지가 있는데, 대표적인 방법은 사망시까지 지급받는 종신형 일정 기간 동안 나눠서 지급받는 확정기간형, 그리고 이자만 지급받고 만기 또는 사망시 원금을 돌려주는 상속형이 있다. 이때 연금지급액이 확정되어 있는 경우가 아니라면 3가지 방식 모두 연 금수령기간의 운용수익률에 따라 금액이 달라지며, 종신형 연금의 경우 일찍 연금을 개시할수록, 평균수명이 길어질수록 지급기간이 늘어나게 되어 매달 받는 수령액이 줄어든다. 정확한 금액은 금융상품별로 다르지만, 대략 적인 가정으로 파악해보면 다음의 금액.. 2022. 1. 12.
연금 매달 100만원 만들기 현실적인 방법 매달 100만 원의 개인연금을 받으려면 매달 얼마나 저축해야 할까? 필요 저축액은 2가지 변수에 따라 달라지는데 바로 저축기간과 수익률이다. 저축기간이 길고 수익률이 높을수록 필요한 저축액은 줄어들지만, 반대로 저축을 늦게 시작하거나 수익률이 낮으면 더 많은 금액을 저축해야 한다. 표를 보면, 15세에 연 수익률 7%로 20년을 저축하는 경우에는 매달 9만 원만저축하면 되지만, 45세에 연 수익률 3%로 10년을 저축하는 경우에는 15배 가 넘는 152만원을 매달 저축해야 한다. ※ 같이보면 좋은 글 [자산투자 공부] - 토지수익연계채권, 연계토지매각과 추가이자(연계토지매각이익) 간단 정리 [자산투자 공부] - 해외국채 투자시 위험요소(환율 위험, 디폴트) 저축기간과 수익률 저축기간과 수익률 중 저축기간.. 2022. 1. 12.
채권부서에서 하는 일 (채권 운용, 영업, 리테일, 발행) 증권사별로 채권부서의 조직은 전부 다르다. 기능별 부서(팀)로 존재하는 회사도 있고, 하나의 부서(팀)에서 여러 업무를 하는 경우도 있다. 기능별로 본다면 다음 분류에서 크게 벗어나지 않을 것이다. 크게 보면 운용, 영업, 리테일과 발행으로 구분할 수 있다. 채권업무를 확장하면 구조화채권과 FICC Fixed Income, Currency, Commuiry 업무까지 포함되지만 여기서는 전통적인 채권 업무로 한정해서 설명하겠다. 운용 ① RP 운용 RP 업무에 대해서는 앞부분에 설명한 바 있다. 고객들이 RP로 맡긴 자금을 채권으로 운용하는 업무이다. 증권사별로 다르지만 대형 증권사는 5~10조 정도의 RP채권을 보유하면서 운용하고 있다. ② Prop(Proprietary trading) 운용 말 그대로 .. 2022. 1. 6.
증권사 금융기관 종류, 금융업의 종류 표, 증권사 업무 금융기관 중 증권사는? 흔히 금융업이라고하면 은행, 증권, 보험 정도를 떠올릴 것이다. 하지만 금융 업의 범위는 생각보다 넓다. 신용평가사 - 재보험 카드 등 관련된 다양한 업종들이 있다. 아래 표는 금융업으로 분류되는 회사들을 정리한 표이다. 이외에도 많은 금융업종과 회사들이 있다. 금융업의 종류 구분 기업명 금융지주 우리금융지주 신한금융지주 하나금융지주 한국금융지주 KB 일반은행 국민 우리 신한 하나, 외관, 한국 특수은행 산업, 기업 수출업, 농협 수협 등 지방은행 부산, 대구, 광주, 제주, 전북 경남 등 저축은행 한국, 솔로몬, 현대스위스, 토마토게임 HK, 푸른, 서울 신인 등 증권 미래에셋대우 KB증권 NH투자증권 한국투자증권, 신한금융투자, 삼성증권유한다 하나금융투자 대신증권, 메리츠종합금.. 2022. 1. 6.
다양한 채권상품 유형별 정리 (+ 고위험 고수익 채권) 전자단기사채 (Asset Backed Short-Tom Bondy) 유동화 전자단기사채는 3개월 이내의 단기자금을 묶어 두기에 가장 효과적인 상품이다. 하지만 유동화 상품인 만큼 유동화 구조를 금융투자회사를 통해 자세하게 파악하는 것이 중요하고, 신용보강을 어디에서 했는지를 반드시 확인하고 투자해야 한다. 신용보강 기관이 결국 유동화 전자단기사채에 문제가 생 겼을 경우, 변제를 해주는 곳 이기 때문에 매우 중요하다. 본인의 위험 감대수준 에 따라 신용등급 A1~A3에 이르는 전자단기사채에 투자해 보자. 국고채 장기물 국고채는 정부에서 보증하는 채권이기 때문에, 신용등급이 없는 무위험 채권이다. 하지만 금리가 매우 낮아 고수익을 원하는 투자자에게는 적합하지 않다. 10년 이상의 국고채는 10년, 20년 3.. 2022. 1. 6.
토지수익연계채권, 연계토지매각과 추가이자(연계토지매각이익) 간단 정리 토지수익 연계채권이란 측량이나 정확한 가치 산출이 어려운 토지를 LH공사 등에서 채권화한 형태로 채 권처럼 현금흐름이 주기적으로 발생하고 토지가치의 상승에 따른 수익 또는 손실이 연계가 되는 채권이다. 토지수익 연계채권 : 땅에 투자하는 채권 토지수익연계채권이란 말 그대로 채권투자수익이 특징 토지에서 발생하는 이익(이용이익과 자본이익), 즉, 토지수익과 연계되는 채권이다. 한국 토지주택공 사가 보유한 토지를 근거로 토지평가액에 상응하는 총액 규모의 채권을 분산 발 행하여 매각하고 나서 나중에 당해 토지 가격이 오르면 토지를 매각해 그 지역을 투자자들에게 나누어 주는 형식이다. 한국토지공사가 90년대 중반 일명 '슈퍼 KOLAND 채권'이라는 이름으로 특 정토지와 연계해 토지 가격의 변동에 따라 수익률이 .. 2022. 1. 6.
채권시장의 은어, 약어 (국주당발 국주 통딱) 채권시장 채권거래가 대부분 장외시장에서 거래되는데 거래의 매체가 "메신저 (messenger)"이다. 메신저로 채권을 사고팔다 보니 채팅 용어들처럼 각종 약어들 이 생기기 시작하였다. 채팅(chatting)을 할 때에 빠른 의사소통을 위하여 약어를 쓰는 것처럼 거래의 신속화를 위해 많은 약어들을 사용한다. 아마 채권업무를 하지 않는 사람들이 보면 전혀 이해할 수 없는 단어일 것이다. 이러한 약어에 대한 설명은 자료나 인터넷에서도 찾기가 힘들다. 오직 채권 업무를 하는 사람들만 아는 용어 이기 때문이다. 채권에 관심 많은 독자들을 위해 그 중 일부를 소개할까 한다. 채권시장의 은어, 약어 * 154 2015년 4번째로 발행한 국채 *15-430+ : 국고15-4 채권을 2,30%의 매매수익률에 사겠다 *민.. 2022. 1. 6.
MBS(주택저당대출 담보부증권)이란? + 역사 정리 MBS(Mortgage Backed Securities, 주택저당대출 담보부증권)란? MBS(Mortgage Backed Securities, 주택저당대출 담보부증권)란, 주택을 담보로 하여 은행이 대출해 준 자금들을 한 곳으로 묶어 미래에 발생하게 될 현금흐 금을 담보로 하여 발행한 채권을 말한다. 과거 미국의 MBS는 흔히 정부기관의 보증으로 발행되기 때문에 매우 높은 신용등급을 가지고 있었다. 미국의 주택 담보대출제도는 대출자들이 상환 수수료 없이 언제든지 자금을 상환할 수 있는 구조이기 때문에 고정금리로 담보대출을 받은 후에 시장금리가 내려가면 기존 대출을 상환하고 낮은 금리로 새롭게 대출받는 것이 가능했다. 이러한 제도는 대출자들에게는 매우 유리하였지만, 이를 담보로 발행한 MBS 에 투자한 투.. 2022. 1. 6.
묻지마채권 무기명채권 간단 정리 묻지마 채권의 발생 투자자가 찾고 있는 무기명 채권이란 무엇일까? 무기명 채권의 발행은 대한민국이 최악의 경제 위기를 겪었던 1990년대 후 반으로 거슬러 올라간다. 1997년 외환보유고가 비어서 돌아오는 외채를 상환할 수 없게 된 정부는 국제통화기금에 구제금융을 요청한다. 국가부도 위기에 몰린 급박한 상황으로 인해 국채 등 채권시장의 금리는 크게 치솟았고, 많은 기업들이 연쇄적으로 무너지면서 실업자가 대량으로 양산되었다. 정부는 실업자 구제와 경기 부양 등 '돈'이 필요한 상황이었지만, 조세수입이 급감하고 경기가 크게 위축되면서 '돈이 너무 부족한 처지에 놓여 있었다. 이러한 상황을 타계하기 위해 정부는 지하 지금 또는 부자들의 자금을 끌어내기 위한 묘수를 낸다. 그 묘수가 바로 '비실명 무기명 채권,.. 2022. 1. 6.
아르헨티나 부도 사례(헤지펀드 공격, 기술적 디폴트) 2014년 여름, 아르헨티나의 기술적 디폴트로 전 세계에 또 한 번의 큰 위기가 온다는 위기감이 돌았다. 아르헨티나 부도 사례 2001년 아르헨티나는 약 1000억 달러에 달하는 채무에 대해 디폴트를 선언하였다. 아르헨티나는 2005년과 2010년에 약 93%의 채권단의 참여로 재무구조 조정을 시행하여 원금의 75.6%를 탕감받는 데 성공하였다. 이때 전체 채권단의 나머지인 약 7%는 채무재조정에 참여하지 않았는데, 몇몇 헤지펀드들이 바로 이 채무 재조정에 참여하지 않은 부도채권의 약 15%를 매 입하였다. 이 중 Eliot Management, NML Capital과 Aurelius Capital Management Fund가 액면가 약 4억 달러의 디폴트 채권을 약 4천만 달러에 매입하였는데, 액면가.. 2022. 1. 5.
러시아 디폴트 모라토리엄 부도 사례 정리 자국 통화임에도 불구하고 디폴트가 발생했던, 혹은 발생 위기에 있는 주요 사례로 그리스와 러시아 모라토리엄 사례가 있다. 자국 화폐가 유로화로 통합됨으로써, 자체적인 발권력을 가지지 못했던 그리스의 경우는 유로화의 효용성에 대해 다양한 논의를 이끌었다. 러시아 부도 그 반면에 루블화를 단독으로 사용하는 러시아가 자국 통화에 대하여 디폴트를 낸 것에 대해서는 다소 의아할 것이다. 사실 많은 사람들이 러시아의 경우는 외국 통화로 발행된 채권에 대해서만 디폴트를 낸 것으로 이해하고 있다. 하지만 러시아는 1998년에 외국 통화로 발행된 채권에 대해서는 모라토리엄을 선언한데 반하여 자국 통화 채권에 대해서는 디폴트를 선언하였다. 러시아는 왜 이러한 결정을 내리게 된 것일까? 당시 구소련 체제에서 러시아로 전환되.. 2022. 1. 5.
국가별 부도 상황 정리(러시아, 아르헨티나, 에콰도르, 우크라이나) 국가별 부도 상황 정리 기업의 부도와 마찬가지로 국가 역시 부도가 발생할 수 있을까? 1998 년 IMF 사태 때도 우리나라가 단기적으로 외화가 부족하여 IMF에 긴급지원을 요청하면서 일시적으로 국가신용등급이 투기등급까지 간 적이 있었다. 하지만 이때에도 국가부도는 아니었다. 대한민국 정부가 발행한 채권의 원리금을 정상적으로 지급되었다. 2010년에는 그리스를 비롯한 남유럽 국가에 경제위기 사태가 벌어지면서 우 리가 흔히 선진국이라고 생각했던 유럽 국가들도 부도가 날 수 있다는 것을 알 게 되었다. 최근 개인들도 선진국 국채나 이머징 국채 등 다양한 해외채권에 투 자하고 있기에 이러한 국가부도 가능성에 관심을 가질 수밖에 없다. 국가부도는 ① 국가가 사전에 지불유예 모라토리엄 Moratorror를 선언하.. 2022. 1. 5.
웅진홀딩스 법정관리 사례 공부하기 정리 웅진홀딩스 법정관리 2012년 9월 26일, 우려했던 일이던 웅진홀딩스의 법정관리가 현실로 다가오면서 모두들 말을 잃었고 일단 저녁을 먹기 위해 인근 식당을 찾았다. 당시 신 입사원이었던 필자는 이 상황에서 무슨 말을 해야 할지 그저 막막하였다. 식당 한 편의 TV에서는 우리를 숨죽이게 만들었던 기업의 법정관리 뉴스를 차분히 전하고 있었다. 대기업 반열에 오를 수 있을 것만 같았던 한 중견 기업이 무리 한 규모 확장과 건설경기 부진으로 말미암아 악화된 재무상태로 결국은 법정관 이행을 택했다는 뉴스였다. 자수성가한 오너의 몰락 뉴스와 곧이어 해당 기업 이 발행한 채권에 투자한 투자자들의 대규모 손실 우려에 대한 뉴스가 터져 나왔다. 웅진홀딩스의 법정관리 소식을 처음 들었을 때만 해도 법정관리에 대한 정확 .. 2022. 1. 5.
채권 부도 디폴트 용어 정의 (워크아웃, 법정관리, 자율협약) 웅진그룹이나 STX그룹 등 대기업들이 무너질 때 언론에서는 워크아웃, 법정관리, 자율협약 등의 어려운 단어가 수시로 등장한다. 다 같은 부도 상태를 뜻하는 단어 같은데 머릿속에 잘 와서 닿지 않는다 과연 이 단어들의 차이는 무엇일까? 각각의 정의는 아래와 같다. 용어 정의 워크아웃 Work Out) 기업이 도산 등을 피하기 위해 금융기관의 지원을 받아서 진행하는 기업 재무 개선 작업을 말한다. 채권에 대해서는 부채상환 유예나 출자전환을 통하여 부채를 일부 탕감해 주고 기업은 자산매각 등 고강도 구조조정을 실시해야 한다. 우리나라에서는 1997년 국제통화기금(IMF) 관리체제에서 7개 그룹이 워크아웃 대상으로 선정되면서 은행을 통한 대기업 프로그램이 가동되기 시작했다. 이는 채권상환 유예, 협조 용자 및 .. 2022. 1. 5.

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